Дъщерята на Дейвид Рубенщайн в центъра на сблъсъка на петролния фонд на Аляска за 80 милиарда долара

Дъщерята на една от най-влиятелните фигури в американските финанси е в центъра на спор за ръководство на държавния фонд на Аляска за 80 милиарда $, предизвиквайки протест на личния състав, политическа реакция и обвинявания в непозволено въздействие.

Габриел Рубенщайн, чийто татко милиардер Дейвид Рубенщайн е съосновател на групата за частни финансови вложения Carlyle, беше назначена в борда на попечителите на Alaska Permanent Fund Corporation преди две години с цел да помогне за модернизирането на капиталовия си метод. 

Мениджърите във фонда подозират, че тя се е пробвала да насочи държавните активи към другари и членове на фамилията, до момента в който е желала уволнението на младши чиновник, който е оставил татко й „ невпечатлен “, съгласно изтекли вътрешни имейли, забелязани от Financial Times и изявленията с хора, които са директно осведомени с интервенциите на фонда.

Крис Улман, представител на Rubenstein, призна, че е направила към 20 рекомендации на външни мениджъри на активи към личния състав на фонда в Аляска, само че сподели, че е следвала откритите протоколи и не е упражнил непозволен напън. Тя отхвърли да е уреждала среща сред чиновниците и татко си или да е желала някой да бъде уволнен.

„ Тя не е играла никаква роля при вземането на капиталови решения и в тези капиталови компании не е бил разпределен капитал “, сподели Улман.

Вътрешният конфликт провокира опасения по отношение на надзора и управлението на APFC, който ръководи активи, насъбрани от петролните запаси на Аляска, и обезпечава по-голямата част от финансирането на щата за пътища, учебни заведения и полиция. Щатски законодател в сряда прикани за чуване на това, което той назова „ смущаващи спорове на ползи “ във фонда.

„ Законодателната власт би трябвало да обезпечи контрол на Постоянния фонд, с цел да го отбрани от очевидните закани, пред които е изправен, в това число риска вложенията да бъдат повлияни от кронизъм, вместо това, което е най-хубаво за фонда “, сподели представителят на щата Аляска Клиф Гро в писмо до законодателния орган на щата.

Съобщенията, излъчени за първи път в локален новинарски канал Мината в Аляска отразява опасенията измежду някои ръководители на фондове, че Рубенщайн провежда срещи сред личния състав и татко й и други мениджъри на активи, свързани с нея. Те също по този начин показаха угриженост по отношение на нейния напън да усили вложенията на фонда в некотирани активи като корпоративни заеми с невисок рейтинг и да поеме спомагателен финансов ливъридж.

„ Не е ненадейно да има [срещи с вложители ] се случи “, сподели човек, осведомен с фонда, поискал анонимност. „ Проблемът е, че имаше нескончаем напън от страна на член на борда за оказване на въздействие или ориентиране на вложения, от които те имаха интерес. “

В отговор на изтеклите известия Рубенщайн се опита да забрани финансират чиновниците от препращане на вътрешни имейли.

Дейвид Рубенщайн, който също е притежател на бейзболния тим Baltimore Orioles, е бил консултант от десетилетия на капитаните на промишлеността и президентите на Съединени американски щати.

Габриел 36-годишният Рубенщайн е роден във Вашингтон, окръг Колумбия, само че е израснал в Аляска, ловувайки и ловейки риба и състезавайки се по ски втурване. Учи в Харвард, Пърдю и университета в Индиана, преди да основе своя лична частна капиталова компания. Базираната в Колорадо Manna Tree завоюва огромни облаги от вложение в компании, отдадени на подобряването на човешкото здраве.

Губернаторът Майк Дънливи, който я назначи в борда, сподели: „ Ели Рубенщайн, както всички членове на Управителният съвет на Постоянния фонд беше подложен там от мен, с цел да подсигуряват осъществяването на [неговата] мисия . . . се прави от името на хората и Аляска “, сподели той в изказване.

Разгръщащата се драма в най-големия държавен върховен фонд на Съединени американски щати акцентира предизвикването на ръководството, пред което е изправен ръб от шест души, формиран основно от финансови експерти. Тъй като благосъстоянията на петролната промишленост на Аляска се охладиха, фондът беше подложен на напън да генерира по-голяма възвръщаемост, с цел да извърши отговорностите си.

Откакто встъпи в служба, Рубенщайн се стреми да усили средствата на фонда за различни вложения като частни личен капитал, даже когато реши да понижи експозицията към класа активи.

Изтеклите имейли разказват Рубенщайн като нетърпелива да провежда срещи сред личния състав и нейните бизнес сътрудници в частни фондове, макар че те рядко дават съответни резултати.

Алън Уолдроп, шеф на частните финансови вложения в APFC, сподели във февруарски имейл до сътрудници, че Рубенщайн е уредил среща предишния ноември в Лондон сред нейния татко и младши анализатор.

„ Това не беше нещо, което обсъждахме авансово, нито планирахме, когато организирахме пътуването, ” написа Уолдроп.

Срещата не мина добре. Маркъс Фрамптън, основен капиталов шеф на APFC, сподели в обособен имейл същия ден, че Габриел Рубенщайн му е споделила, че анализаторът би трябвало да бъде уволнен, частично тъй като татко й „ не е бил впечатлен “ от нея.

Улман, представителят на Рубенщайн, сподели, че тя не е провела „ никакви срещи “ за APFC с татко си и назова изказванието, че е поискала анализаторът да бъде уволнен, „ поредна неистина “. Карлайл сподели на FT, че е уредил срещата.

В различен имейл през януари Фрамптън сподели на сътрудници, че счита напъните на Рубенщайн да направи връзки с частни кредитни мениджъри за „ спор на ползи “, считайки го за „ повече сериозна тематика и може би по-неудобна за разглеждане ”.

Той сподели, че тя е направила „ десетки и десетки ” рекомендации за капиталов управител, откогато се причисли към борда, само че екипът му „ е отказал да извърши всички тях ”.

Препоръчаните лица включват TCW, подкрепян от Carlyle управител на активи, чиито принципали са вложили в Manna Tree, сподели Фрамптън. Те също по този начин включват Churchill Asset Management, частна кредитна компания, чийто основен изпълнителен шеф е клиент на Manna Tree.

В изказване до FT APFC сподели, че нейният „ първичен обзор “ демонстрира, че „ съществуващият развой на ръководство е следван и не са били подхванати следващи дейности или са били счетени за нужни по това време.

Брит Харис, консултант на APFC, отбрани Рубенщайн, като сподели за своите критици: „ Ели обърна повече внимание на представянето им в сравнение с биха желали. "

Рубенщайн може да бъде „ доста пряк “, добави той, само че: „ Всичко, което Ели [Габриел] правеше в съзнанието ми, беше да се увери, че когато [външни] фондове желаеха някои прелюдия в кораба-майка, тя беше подготвен да направи въведението. Това е. “

И въпреки всичко опасенията по отношение на ръководството на фонда остават. John Skjervem, основен капиталов шеф за пенсионната система на Юта и консултант на фонда на Аляска, сподели на съвещание на борда в понеделник, че събитията от последните седмици „ в действителност са заплашили святостта на корпорацията “.